特斯拉变相降价 价格战玩出新花样？

[ 行业] 2023年已悄然离去，纵观2023年的市场，可以说突出了“卷”字，从卷技术、卷价格，到卷出海、卷合作，以新能源智能网联为代表的中国行业已跨入一个新的发展阶段，而激烈的竞争预计也会在2024年继续蔓延。

11月中旬，国有关部委发布《关于开展智能网联准入和上路通行试点工作的通知》，正式提出L3/L4自动驾驶准入规范和具体规则，北京上海重庆三城开启测试，多企获得测试牌照，标志着的智能化进程新阶段的正式开启。1月上旬在美国拉斯维加斯举办的CES2024美国电子展会上，众多企纷纷闯入AI赛道，并展示了最新的技术突破，行业与时下最热的AI技术相结合将碰撞出怎样的火花，让我们拭目以待。

数据说明：

1、智能电动：能源类型为纯电、插电式混合动力（包含增程式）、且具备L2级以上智能驾驶水平的；2、L2级：同时标配自适应巡航系统和道保持辅助系统的型，被认为具备L2级智能驾驶水平；3、系加权售价：以全国各地经销商型报价为基础，加权型线索占比，计算当月系的加权售价。系下在售型的终端报价高低，以及消费者关注型占比，均会影响最终系加权售价的月度波动；4、数据来源：热门来自新浪科技；关注、线索人数数据、型数据、新能源行业指数数据等来自；系销量来自市场终端销量数据。

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一、市场销量表现

■ 新能源及智能销量均达到全年最高

12月新能源市场零售销量为94.5万辆，同比增长47.3%，环比增长12.1%，新能源渗透率连续两月超过四成，达到40.2%。2023年的最后一个月，国内市场堪称是狂飙猛进，众多企通过降价措施交出了增速非常明显的月度销量成绩。而再看全年的销量成绩，仅理想、吉利、岚图、比亚迪四企完成销量目标，未完成目标的企中，有些正走出低谷，有些则后继乏力，2023年的成绩单已成为过去，新的一年的竞争才刚刚开始。

12月特斯拉出台了变相降价的补贴政策，伴随国内交付的周期性复苏，特斯拉ModelY和Model3总计交付7.58万辆，两款系销量分列新能源销量榜第1位和第13位。比亚迪则有共六款系跻身新能源销量榜前十，分别为海鸥、元PLUS、宋PLUS新能源插混版、秦PLUS插混版、宋Pro新能源的插混版和海豚。此外，五菱的五菱缤果和宏光MINIEV也跻身销量榜前十，分列销量榜的第七位和第十位。值得关注的是，经过了产能爬坡的问界M7共交付了25545台新。

12月智能热销品牌Top5分别是比亚迪、特斯拉、理想、AITO问界和大众。其中，AITO问界超越大众排在智能销量品牌榜第四位。其中比亚迪的市场份额有所下降，占智能电动全部销量的21.0%，环比有所下降，比亚迪在12月冲销量突破30万辆，但智能比例有所下降。

再看智能电动各系的销量排行榜，ModelY仍然稳居榜首，Model3则下滑至第五位。问界M7和理想L7分列第二和第三位，形成了最直接的竞争遭遇战。面对问界M7的攻势，理想L7也做出了回应，近期出台了一些优惠政策。此外，理想L8和L9也位列智能销量榜的第六和第七位。比亚迪销量最高的智能系为宋Pro新能源插混版，元PLUS和汉也跻身智能销量排行榜前十位。分品牌类型来看，问界M7、大众ID.3和ModelY分别位列中国品牌榜、海外主流品牌榜和海外豪华品牌榜的榜首。

■ 智能插混占比提升，轿型销量占比下降

12月智能电动销量环比提高14.4%，为49.9万辆，是统计以来的最高销量。分能源类型来看，纯电型销量占比有所回落，为52.2%，除特斯拉的两款纯电型销量环比有所增长外，比亚迪的宋PLUS新能源和元PLUS的智能纯电版型的销量则有所下滑。插混的销量占比有所回升，至28.4%，其中以比亚迪宋Pro新能源、汉和唐新能源的销量环比增长为代表。

分型来看，12月各型的智能电动销量均有增长。其中智能轿型的销量占比下滑2.9个百分点，至25.1%，这主要是由于销量排在前列的几款智能轿系如Model3、大众ID.3和比亚迪汉环比增长有限，相比下，以ModelY、问界M7、理想L7和宋Pro新能源为代表的智能SUV系均有超过20%的环比增长。MPV型中，新近上市的传祺E8和极狐考拉在12月都有出色的销量增长，两款型仅次于腾势D9，位列智能MPV销量榜第二和第三位。

二、消费热度

■ 新能源关注占比回升，智能关注占比达新高

根据大数据，12月新能源的关注占比明显回升，环比上升3.0个百分点至57.3%，是统计以来最高的关注水平，较去年12月的42.4%同比提升了14.9个百分点。智能电动的关注人数同样有所提升，关注占比环比提升1.0个百分点至66.2%，同样是历史最高水平，较去年12月的57.9%同比提升了8.3%。两个数据全年基本保持增长趋势，也为2024年的新能源和智能电动市场积累动能。

■ 新能源：中国新势力品牌关注热度同比环比提升

在整体新能源市场中，特斯拉关注热度占比同比有较大幅度下降，环比与11月持平，为4.0%。中国新势力品牌关注热度同比环比分别提升4.8和1.6个百分点至19.3%。新势力品牌经过过去一年的竞争，经过了一次大洗牌，突围者也再次证明了自身的竞争力，市场地位不断得到夯实。

具体品牌来看，海外主流品牌中，别克10月上市的E5热度有所减退，关注热度被本田超越，降至海外主流品牌榜第四位，福特则由于新款福特电马上市，关注热度提升，跻身至第五位。中国新势力品牌中，问界继新款M7后又在12月推出M9，获得了极大的关注，关注热度一举超越理想，位列新势力品牌榜榜首。海外豪华品牌和中国传统品牌的关注榜前五名则没有发生变化。

■ 智能：特斯拉关注热度同比环比下降，中国新势力品牌关注热度同比环比提升

在智能电动市场中，经过一年的行业演变，海外品牌的关注度具有不同程度的下降，市场关注度份额让位给了中国新势力和传统品牌企。处在良好发展势头的是中国新势力品牌，不仅关注热度占比同比提升了6.5个百分点，环比也连续数月保持增长，已占到市场关注热度四分一以上的份额。其中增长势头最猛的当以问界M9、理想L7、智界S7、零跑C11等为代表。在新势力企角逐的下半场，我们可以看到更多来自于传统企合作或主导的身影，如问界、智界、阿维塔等，新势力的市场格局已发生变化。

具体品牌来看，海外豪华品牌中，雷克萨斯推出新款雷克萨斯RZ，获得了一定的关注度，跻身榜单第五位。新势力品牌中，零跑和阿维塔均有新近上市的新型，关注度位列榜单的第四和第五位。中国传统品牌中，岚图凭借12月上市的岚图梦想和追光新型，位列中国传统品牌榜第四位。值得关注的是，一直较为低调的岚图，开始逐渐得到消费者的认可，12月交付突破万辆，也成为仅有的四完成全年销售目标的品牌一。

■ 中型及大型SUV关注热度同环比提升，紧凑型SUV关注热度同环比下降

分型来看，新能源整体市场中，争夺最为激烈的为SUV赛道，中型及大型SUV关注热度同环比均有提升，中型SUV更是达到17.3%的关注占比，其中以，ModelY、零跑C11、方程豹5、和新上市的比亚迪宋L的关注热度提高为代表。而紧凑型SUV的关注热度则同比环比分别下降了2.6和1.4个百分点，至13.7%。

再看智能电动市场，一年来轿各级别型的关注热度均有下降，SUV关注度逐渐向更高级别迁移，小型和紧凑型关注热度同比下降，中型以上级别的SUV关注热度则同比提升明显。大型SUV则是同环比分别提升4.1和2.7个百分点至7.4%，具备了一定的市场地位，进入这一级别市场的以问界M9、比亚迪仰望U8和理想L9为代表，位列关注度前三位，展现了中国新能源品牌的行业自信。

■ AITO问界超越理想逼近特斯拉的关注度

再看新势力品牌市场热度分布情况，TOP5品牌关注度占比略有一定环比提升至67.6%。AITO问界在M7和M9的共同发力下，关注度一举超越理想，与特斯拉仅差距1个百分点。零跑也凭借新型上市的热度，将小鹏挤出前五开外。

十大热门系中，问界M7和M9仅次于ModelY，名列十大热门系第二、三位，智界S7也展现了足够的竞争力，继上月上市即进入十大热门系第八位后，本月又冲至第五位。华为的技术加持已成为智能领域中的一股强势力量。华为BU的独立，引入企入股合作也将成为2024年智能行业的一场具有深远影响的事件。

三、智能产品分析

■ 12月新能源上市新100款，智能新占比79%

12月新能源上市新100款，环比下降25.9%，同比上升194.1%。12月的上市新的智能化配置率达到全年最高，共上市智能新79款，占比79%。新标配具备L2级智能驾驶能力型中，价格最低为长安启源Q05的2023款125Pro，指导价为13.99万元；价格最高的来自蔚来ET9的2024款基本型，指导价为80万元。

■ 12月新智能配置整体水平全年最高

12月的上市新智能化配置水平为79%，智能配置整体水平为全年最高。市场上，“极致性价比”的自驾方案接连推出。联网和OTA升级的配置率均超过94%；主动刹、自适应巡航和道保持辅助系统的配置率均在八成左右；自动泊入位的配置率也达到接近五成的48%。中控屏幕尺寸配置方面，15寸以上的中控屏配置比例达到54.0%。当L2级智驾逐渐成为标配，L3级自驾进入测试阶段，智能行业也从2024年伊始开启了新的一轮迭代升级。

■ 20万价位以上上市新基本实现L2级自驾配置

下图分析上市新及智能新能源在各价位区间的分布。12月上市的新能源型中，10万以下价位没有型达到智能标准。10-20万价位新的智能化配置率为53.6%，20-30万价位新的智能型最多，为28款，仅1款型没有实现L2级自驾配置。上市智能新的平均指导价为32.75万元，中位数则为28.99万元。

四、市场价格走势

■ 合创A06高价型线索量提高，加权报价上涨；岚图追光新型上市下调价格

12月为冲全年销量，企进行价格调整，整体降价水平超过涨价。新能源轿市场加权售价涨幅前五的系分别是：合创A06、宝马i3、菲斯塔纯电动、极氪007和智界S7。其中，合创A06是由于高价型线索量的提高带来了加权售价的上涨。宝马i3同样是由于高价型的线索量提高，但根据大数据，可以看到高价型的经销商报价有所下降，从而带来了更高的线索量，间接拉高了系的加权售价。

加权售价降幅前五的系分别是：岚图追光、秦PLUS、荣威D7、比亚迪海豹和星纪元ES。岚图追光的加权售价下降主要来自新型上市下调了价格。秦PLUS的加权售价下降与比亚迪12月的低价款限时优惠1万元的优惠政策相关。

■ 宝马iX3新型上市，加权售价波动；AIONLX近期实施降价策略，加权售价下降

SUV中，加权售价涨幅前五的系分别是：宝马iX3、广丰田bZ4X、福特电马、睿蓝9和奔驰EQB。其中，宝马iX3的加权售价上涨是由于新型上市带来的加权售价波动。广丰田bZ4X则是由于经销商报价上涨。福特电马的加权售价上涨是由于新的高价款型上市所致。

加权售价降幅前五的系分别是：AIONLX、宝马XM、极越01、宋L和Polestar4。其中，AIONLX是由于经销商的降价优惠策略带来加权报价的下降。宝马XM则是由于低价型线索量的提高带来了加权售价的下降。

五、总结

12月的市场在企纷纷冲刺追求年内目标的情况下，销量达到了全年最高，新能源乘用渗透率也站稳了40%的台阶。虽然全年仅四企完成了2023年的销量目标，但仍有不少企也交上了一份差强人意的答卷。2023年的行业发生了不少大事件，但整体上围绕一个“卷”字，虽然2023年已经过去，但市场竞争的战火仍未消退。随着新智能化配置比率的不断提升，L3级别自驾测试的落地，新的电池技术的落地和推广，智能电动新一轮的技术周期已经开启，技术、应用、政策、市场在未来将如何相互促进相互博弈值得我们共同关注。（文/研究院）